|
三、信用风险控制
仓储金融业务的风险控制也需要各方主体（仓储业务、银行、中小型企业）充分合作，发挥各自的专业优势，在实现优化分工的同时，实现风险分担的优化配置。仓储金融业务中对中小型企业的筛选，遵循标准化操作，是不同于传统信贷模式下企业筛选方式的创新，对中小型企业的引入，实现科学化的接入方式和标准化的操作流程。仓储金融业务对仓储企业的引入，要对仓储企业进行系统性分析，找出影响企业优劣水平的各相关因素，在参考有关资料和专家意见的基础上归纳整理，得到可以综合反映仓储企业优劣水平的评价指标体系。
（一）科学全面筛选中小企业
仓储金融业务中，中小企业筛选的标准要根据国家对于中小型企业发展的指导思想，即“选择重点，规范操作，总结经验，翁不推进”与“支持发展与防范风险相结合；政府扶持与市场操作相结合；开展担保与提高信用相结合”的三个原则要求，结合企业的实际情况对中小型企业进行筛选。仓储金融业务是一项新业务，为有效规避风险，银行对企业的审查相对严格，获得批准者一般都是各项业务素质比较优良的企业。比如广东发展银行在审货时，一般选取行业市场占有率位于前三位的企业，而且产品畅销、价格稳定、流通性好，同时也考虑企业的财务状况、实力、品牌知名度等，目的是控制好信贷风险。与传统信贷业务的审查不同，仓储金融业务对所服务的周末和小型企业的审核更强调企业的成长性，这涉及该企业的还款来源。此外，经营管理团队、产品及其技术含量、市场等也是审查的重点。对中小型企业的信用评价指标体系如表8-1所示，评价的要素包括企业基本要素、赔偿能力指标、现金流量评价、盈利能力指标、营运能力指标、创新能力指标、企业成长与发展能力指标、履约情况、行业成长性与宏观环境评价。
资料来源；张卓琳{中小型企业信用担保机构有效运型模式研究}中南大学博士学位论文
这只是一个普通的指标评价体系，并不是所有的企业都按照这个指标体系来进行评价，不同行业、不同类型的企业中的每个指标的权重以及满意值都是不同的，不如创新能力指标，对于制造业可能是专职研发人员比率等，而换成商业企业创新能力指标可能就是在销售环节的创新而非研发环节等。
（二）系统审慎选择仓储企业
仓储金融业务运作中，仓储企业的引入有利于银行控制风险，一方面，由于仓储企业在仓储、运输领域的专业化技能，使其能够比银行更有效地对质押物进行管理，保证银行担保物权的价值和安全性；另一方面，仓储企业的现场实时监管，能够比银行获取更多的授信预警信号。对于仓储企业的一般管理原则是“分类认定、区别对待、择优淘劣、动态管理”，基本要求是选择合作意愿强、经营管理能力强、有一定的实力、资信良好的仓储企业。对仓储企业的管理职责包括准入调查、评级、审查和认定，日常关系维护，风险预警和重大事项报告，监管资格等级动态管理，管理制度建设和流程设计等。
仓储金融业务中，银行对仓储企业的基本准入标准可以考虑以下一些因素。
1，具备独立法人资格，有一定的注册资本，有固定经营场所或合法仓储场地，具备一定的经营规模，能独立承担民事责任并具备一定的违约责任赔偿能力，具有仓储经营资格，专门从事仓储监管业务，合法经营，有一定行业经验以及仓储经营的历史；
2，具有良好的商业信誉，良好的过往服务信用记录，与银行、企业未发生过质物纠纷或其他道德风险，具有较强的责任意识，能积极配合银行按照监管协议约定的内容严格监管质押货物，与银行有顺畅的沟通渠道，能保证银行对货物，享有实际出入库控制权和处置权。
3，有完善的仓储管理制度，规范的出入库管理制度、内部控制和业务操作流程，有较完善的培训制度，仓储管理员有丰富的专业经验，对所监管货物的规格、质量、等级有辨别能力。
4，一般不选择与借款人或出质人有股权、实际控制、间接控制、共同持股等关联关系并在日常经营过程中有实质性的关联交易和资金往来的仓储企业。仓储公司平时要做好市场信息的收集和整理工作。要对市场中各行各业充分认识及时掌握各类商品的市场容量、价格变动趋势和产品的升级换代等情况，只有这样才能对质押商品的选择和价值评估起到实质性的参考作用。
（三）建立企业数据库，实时控制风险
仓储金融业务中，企业数据库的价值所在，实际上也是目标企业关系管理的价值所在，通过把分散的关于目标企业的数据集合起来，向金融机构提供关于中小企业的总体统一的看法。企业数据库的建立可把信息集成起来，同时录入关于企业的其他相关分散风险的目的。因此，从最基本的企业数据库的建立，维护和完善开始，做好基础工作，充分挖掘隐藏在数据背后的信息，才能在此基础上正确地识别不同价值的企业，减少风险，从而获得盈利。
企业数据库以企业中心数据库为核心，还包括数据集成系统与决策分析系统。因此，企业数据库的实施主要体现在企业业务和外部信息处理、企业数据集成系统、数据仓库和决策分析系统四大部分。正如图8-2所示，建立企业数据库的目的最终体现在进行企业价值分析，以便更有效地开展业务上。
（四）质押物风险控制
第一，对质押物商品的来源把关。对质押商品一定要考察其来源的合法性，在进行货物验收时，要求企业出具货物所有权的相关证明。
第二，对于质押商品，要选择易于保存、流动性高、价格涨跌幅不大的品种。
第三，完善质押商品价值的科学计算方法。既要有定性分型，又要有定量分析。通过调查统计、征求专家意见等方式，最终计算出仓储产品或商品的价值。
第四，同样的商品因种类不同其价值可能相差悬殊，因此，质押商品的类别、型号和规格一定要事先征得银行同意。
第五，银行在于融资企业鉴定质押贷款合同时应当注明，在质押贷款期间，因市场波动引起质押物市场价格下跌幅度达到一定比例时，银行有权要求融资企业追加质押物或保证金。否则，银行可以提货拍卖、变卖质押物以偿清债权。
第六，银行应当按照质物估值的一定比例确定贷款额度。为了防止融资企业经营的盲目扩张，从谨慎性原则出发，贷款比例一般不超过70%。对一些处于成长期的中小企业，在市场条件不成熟的情况下，银行可根据实际情况适当贷款比例以对抗风险。
资料来源：陈瑞华：《信息经济学》，天津，南开大学出版社，2003.
图8 - 2 企业数据库的构成
（五）加强仓单管理
制定严格的仓单操作规程，使用固定的仓单格式；使用专人管理仓单，对提货、换单和解除质押进行审核；质押仓单签发合确认程序以以文件形式规定；在严格遵守发货下限的前提下，仓单管理员与银行确认后可以办理提货出库业务；对于不同时间提取同一仓单下的货物时，依据“专用仓单分提单”释放，并按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台账，并在释放的仓单下作销账记录，直到销售完成为止。
规范空白仓单的领用等级制度。领取数量，领取人，领取时间，批准人，发放人，仓单编号等必须按照规定登记。制定专人负责空白仓单和仓单专用印鉴，妥善保管，防止丢失。在办理出库业务时根据预留印鉴进行验单、验证和验印，必要时还要与货主联系确认提货人的身份。在仓储金融业务中，应根据需要与银行联系，取得银行确认与许可，为了放完假提单的风险，仓储物流企业还以利用带密码的提单，在提货时进行密码确认。
首先，为了更好的实现仓单的流通，提高交易效率，降低交易成本，在仓单管理办法中应规定仓单的统一格式，推行标准仓单。在形式上，仓单应当有统一的格式，有固定的印刷单位；内容上，除《合同法》第三百八十六条规定的事项外，还应设定出质人的公章，质权人公章，并要注明此仓单为质押合同的权利凭证。其次，仓储公司应该对仓单进行科学严格的管理，避免虚假仓单带来的损失。仓储公司应当极力完善自身的信息化建设，运用ERP等系统将仓单管理纳入信息化轨道。信息化建设一方面可以降低工作人员手工操作的失误，提高工作效率，另一方面也减少了不法分子通过伪造仓单等形式骗取货物的可能。信息化建设还有利于仓储公司、融资企业和银行三方主体的沟通与信息共享，使银行和存货人可以远程查询质押货物的数量和存储状态，即降低了仓储公司和银行的风险，又方便了银行对质物的监管。
（六）保险公司的参与
通俗地说就是为质押物的价格下降购买保险，当质押物的价格下降到一定程度的时候，有保险公司为其承担一部分损失，当然不是全部损失，也不是价格下降就为其承担，而是价格下降到某个价位，承担一部分损失，再降到某个价位，再承担一部分损失，保险公司根据不同的商品规定不同保费率。
另外，由于易燃易爆、易损坏、易流失、已变质等原因，很多品种需要上财产保险。
1、需要保险的品种有煤炭及制品、木材及制品、石油及制品、纸浆及纸制品、橡胶、轮胎、棉麻、粮食等。
2、保险的价值必须覆盖质物最低控货值。
3、保险的期限；原则上不得低于授信期限届满后三个月，并在偿还请授信写一下的债务前连续办理保险。
4、保险的种类；仓储环节——基本险、综合险。
5、其他环节的保险，如质物需要运输的，在运输中要求上国内陆运综合险并要求上盗抢，雨淋等附加险种。
6、第一受益人：已上保险的需将保险的第一受益人改为银行。
保险需满足以上条件，否则很难索赔，例如，洪水将质物冲走，由于出质人上的是基本险，保险不涵盖水灾，所以对于洪水冲走的质物，保险公司不予以赔偿。
（七）金融衍生品套期保值法
在现实中很多的企业都用这种方法套期保值，当前在仓储金融业还没有广泛利用。主要有远期、期货、期权等，在签订协议的时候就要求融资企业为质押给金融机构的质押物进行一些金融衍品的交易，当然是买其价格下降，如果质押物的价格确实下降，由于金融衍生品的杠杆效益，便可以用很少的资金得到很大的利润，从而弥补质押品降价的损失。即使质押物的价格上升，虽然损失了一部分资金（因购买价格下降而损失的资金），但是对于其库存或者说质押物的价格的上涨来说，损失的资金是远远小于价格上涨所带来的利润的。
|
